所属分类:金融学
学习课时:4
实验操作步骤:12
本实验针对看涨期权和看跌期权在策略构造中的主要特征进行了高度仿真还原,仿真分析了在构建不同的投资组合过程中的盈亏平衡点,以及组合策略可能面临的损益情形。本实验一方面做“实”期权定价理论、基础行情数据、各敏感指标与期权价格间的动态关系,另一方面“虚”拟期权组合交易策略,基于不同的市场价格波动状态进行组合策略设计和分析,从而做到“虚实结合”且“虚实丰富”。这个权利只在有一定的时期内有效。无论是投机还是套期保值,由于期权的存在,我们都可以根据最好的可能性构造具有最大收益的方案,或根据最坏的可能性构思出能有效控制亏损的方案。不同的组合策略代表不同的市场观点,同时也具有不同的损益结构,这就必须要求策略设计者熟知每一个决定的利弊和选择策略的动机。期权策略本身既不是投机的也不是保守的,运行期权策略必须理解,决定期权“个性”的是选择、管理、运作策略的方法,本实验就是帮助学生理解各组合策略的特征,以及如何最大限度的将组合策略应用于投资实践。